P2P金融公司连续跑路，中国式P2P靠谱吗？

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贷帮网，这家专注于农村城镇化小微金服的P2P平台，如今正在面临着被一笔高达1280万元的逾期拖垮的风险。P2P金融公司接连跑路，中国式P2P靠谱吗?P2P的繁荣可持续吗，还是只是表面光鲜?



    Marron问：最近P2P金融公司连续跑路，中国式P2P靠谱吗?

    看到一大批企业扎堆P2P网贷，P2P老板跑路的事情已经不绝于耳，P2P的繁荣可持续吗，还是只是表面光鲜?

    答1：高风险高收益，收益率在7-15%的P2P平台较合理

    棕榈树P2P

    P2P网贷平台年收益其实是与风险成正比，正所谓高风险高收益;

    如果一个平台的收益超过同期银行贷款利率的四倍以上，那么出现风险的概率就比较高。

    P2P网贷平台的出现其实就是让民间借贷阳光化，控制风险，节约成本，优化社会资源的有效配置，所以不建议客户投资者只看收益就盲目投资。

    至于如何选择平台，建议关注第三方研究机构的评级报告，具有一定参考价值，比如棕榈树P2P研究中心(微信号公众号：zonglvshu111)每周五发布的走访报告，较为权威客观。

    目前我认为收益率在7-15%的P2P平台是比较合理的，且是个人或者企业正常承受的范围。

    答2：投资人要理性投资，避免踩雷

    创创

    高收益对应着高风险，这在P2P网贷体现得淋漓尽致。继10月危情倒闭20来家网贷平台后，上周又新增6家困难户，无行业标准、无准入门槛、无监管机构的P2P正经历着一轮深刻的洗牌。投资者应理性投资，避免踩雷：

    要选有专业的运营团队的平台。从成立到倒闭仅存活28天的众贷网就曾在公告中就承认由于管理团队经验的缺失，造成了公司运营风险的发生。

    存在自融嫌疑的平台最好不要碰。如果P2P网贷平台实际控制人，同时还在经营其他企业，尤其需要谨慎。

    对于短期项目过多的平台也需留心。10天以内的超短标过多，离提现困难也就一步之遥。

    答3：P2P网贷是利率市场化的结果

    匿名用户

    P2P从P的数量的来说有这么几种模式：

    1、1对多模式，即一笔借款需求由多个投资人投资。由担保机构联合担保，属最安全的模式。

    2、多对多模式。即债权合同转让。借款需求和投资都是打散组合，可以看作是左边对接资产，右边对接债权。

    3、以交易参数为基点，结合O2O的综合交易模式。例如联合贷为电商加入授信审核体系，对贷款信息进行整合处理。

    其实P2P类似于华尔街八十年代用过的垃圾债券(Junk Bond)的产品。简单来说就是高投入，高风险。后来垃圾债券难以克服高风险高利率高负担高拖欠更高风险……的恶性循环圈，逐步走向衰退。

    P2P网贷，是利率市场化的必然结果，现在的火热有刚需做支撑。所有的热潮都会有泡沫破碎的时候，当时大浪淘沙，相信会留下最适合中国的P2P的模式。

    答4：P2P是传统金融的补充和延伸

    惠轶花果金融CEO

    中国现在信贷比为1:2.2，即每产生一元的GDP就需要2.2 元的贷款，但是传统金融机构已无法承担如此大规模的信贷规模，p2p作为传统金融的有益补充和延伸，能有效解决中小企业融资难问题，必然会带动实体经济的发展，促进市场经济的发展。

    答5：P2P平台需要相关法律的约束和监管

    daisyle

    王侯将相，宁有种乎?

    现在这句话用在P2P行业也不为过，因为你发现放鞭炮的、卖净水器的，一些金融经验估计仅限于到银行存过款、贷过款的人，也开P2P平台了。互联网金融的台风一吹，人人都想成为台风眼上的猪，不过有些人确实飞起来了，有些人真的变成了猪。

    有业内人士分析，未来只可能有两种模式能够成为主流，一种就是基于大数据归集下的，经过数据分析之后的纯信用借款，风险完全由投资人自己承担，平台只是做最充分的信披，另一种就是抵押贷款这种最为传统的模式。

    最近很火的陈宇说过：我一直感觉，在中国什么事情都是动辄呼吁政府支持，舆论也是不断的造势，这一定是好事情么?事实上，任何一个企业的发展，都不是政府扶持出来的，政府扶持出来的东西，犹如温室里的花朵，禁不起风雨，中看不中用，过多的关爱和支持，那是拔苗助长，是违背商业逻辑的行为，微软是扶持出来的么?谷歌是扶持出来的么?确切的说，扶持也好，补贴也好，都是典型的违背市场经济规律的行为，无论选拔的企业符合流程也好，还是不符合流程也好，都是行业不公的行为，不是一致国民待遇，这种思路有问题。仔细回头看看过去几年，我们扶持了什么企业?好的，貌似没看到什么，差的到是一堆。具体不说谁了。

    一个行业发展初期，是不适合拔苗助长的，尤其是金融行业，趋势未定的情况下，无论是创业者还是社会，都是需要相对客观冷静的思考走向，而不是被媒体，被专家一忽悠，就跟打鸡血一样的，蜂拥而上，这种结果必然是一地鸡毛，尤其是创业者，我泼冷水的目的，不是打击他们的创业激情，而是让他们更理性看待自身的创业行为，想明白后干起来更踏实，更何况金融行业，跟别的行业不一样，别的创业归零还有回头路可走，金融是没有回头路可以走的，因为带有极大的杠杆，他其实是条不归路，一只脚在棺材外面，一直脚在棺材外面。

    我经常被列为是互联网金融的反对派，很多人让我用包容的心态看待互联网金融这个行业，呵护她的发展，我自己感觉，对他最大的抨击就是呵护，促进他理性发展，说好话，不是我性格，在反过来说，如果一个行业是因为我说了几句不好的话，就会无法发展的话，你觉得这样的行业有意义么?这样的行业值得你去做么?创业需要激情，更需要有人泼冷水，来驳斥你，反对你，一方面让你反思，一方面给你动力证明自己。

    我觉得在一个行业发展的初期，不应该一窝蜂，被媒体一忽悠，就全都追风上去，尤其是在金融商业领域，类似的羊群效应很明显，就比如智能手机的风起，因老罗英语而红的老罗都来开发了一款以情怀获得销量的锤子手机，但因为没有处理好产业链的关系，现在陷入危机，还有O2O模式盛行，大量外卖租车采用020模式，打造线上线下互动来获得销量，虽然很是便利，但也会让我们这些消费者眼花缭乱，产生了选择困难症，有时候会觉得很烦，甚至还有APP应用的大量产生，对于爱旅行的我不知道该选择哪款旅行APP，如蝉游记、行者、穷游来给自己作指导，索性还是自己一个人到旅行地慢慢摸索。对于P2P平台也一样，多则乱，则容易浑水摸鱼，自然会产生跑路现象，能够借贷帮助个人或者中小企业者来创业或投资，在目前的情况下，的确是一个很好的方式，但希望国家相关部门还是监管一下比较好。

    答6：金融就是利润与资本共舞

    穿梭

    个人理解，事实上正规的P2P平台则是，先找有多少人会有借钱的需求，再将这个需求放到平台上，即先有融资方再有资金方。传统民间借贷则是先有资金方，再有需求方，中间还要承担法律责任;

    其实，严格意义上的P2P平台是不应该承担担保风险的，只应该作为见证人，见证这一借贷过程的发生。

    现在衍生出来的P2P中，部分公司，如人人贷，采用风险准备金等方式为投资人提供保障，利用杠杆管理风险，一定程度上延伸了业务流程，带来更多利润的同时，风险也更大。没办法，金融就是利润与资本共舞。

    答7：P2P的发展为小微企业融资带来机遇

    一阵风像爱

    我国P2P网贷平台的蓬勃生长反映的正是我国小微企业融资难所带来的商业机遇。一方面，为一些小微企业或者个人等难以从银行获得融资的需求方提供了一条民间的融资渠道;另一方面，为投资者提供了一个投资门槛低，收益较高的投资渠道。

    所谓的P2P，也就是个人对个人的借贷，其中的一个P,是指的银行不愿意或者无法贷款、但却急需资金的次级客户;另一个P,指的是缺乏理财渠道的个人投资者。

    现在咱们全中国，规模以上P2P平台超过200家，2012年贷款规模500亿至600亿元。深圳一家P2P公司人士称，按目前发展速度估算，全行业规模在2013年的贷款规模肯定会超过千亿元，甚至突破2000亿元。

    目前国内众多的P2P平台形态各异，模式各不相同，但我们可以从一笔贷款的达成过程来分析，将这个过程分为投资人获取、借款人获取、征信、担保四个环节，正是这四个环节的不同，决定了各种不同基因的P2P模式。主要有以下几种：

    一是以拍拍贷为代表的，不对投资人提供收款保障的无垫付模式;二是以风险准备金或担保公司提供本金保障的有垫付模式，如人人贷及红岭创投;三是借款业务及担保均来源于非关联的担保及小贷公司的P2N模式，如有利网等。

    1、拍拍贷以拍拍贷为代表的无担保线上模式主要借鉴美国P2P 网贷领导者Prosper 的经验。

    2、人人贷和拍拍贷不同，人人贷为所有通过身份验证的投资人提供本金或本息保障，这一笔保障金叫做风险准备金。这种羊毛出在羊身上的保障的模式也是当前国内P2P平台采取的主流方式。

    3、有利网其最大特色是，其推荐的借款方全部都是来源于线下的小额贷款公司，小额贷款机构利用其遍及全国的营业网点开发优质的借款客户，通过实地信用考核，推荐靠谱的借款人给有利网。

    4、宜信模式指的是线下债权转让模式。宜信的创始人唐宁或其他宜信高管先把钱借给贷款者，然后再把获得的债权进行金额和时间上的拆分组合，打包成类固定收益的产品，最后通过销售队伍将其销售给投资理财客户。